Safe Haven Masih Muncul, Emas Berkutat Dekat Tertinggi 1½ Minggu

(MentariMulia) – Emas berada di level tertinggi selama 1 minggu pada hari Kamis di Asia, daya tarik safe-haven tampaknya tetap ada di tengah kehati-hatian investor dalam pemulihan ekuitas dan harga minyak bisa berlalu dengan cepat.

Bullion telah mendapatkan manfaat dari sentimen pengalihan risiko yang telah menyeret ekuitas dan minyak ke posisi terendah selama multi tahun dan mendorong investor untuk melirik aset yang dianggap sebagai penyimpan nilai yang aman.

Saham Asia dan harga minyak mentah kembali melemah pada hari Kamis tapi sentimen masih rapuh.

Spot emas sedikit berubah pada harga $1,102.05 per ons pukul 12.39WIB. Menyentuh di harga $1,109.20 pada hari Rabu, yang merupakan tertinggi sejak 8 Januari.

Spot emas berada pada kisaran harga $ 1,100 dibawah level resistance yang pertama pada harga $ 1,111.00, ini bisa terjadi dikarenakan investor yang melirik emas sebagai asset safe haven ditengah kecemasan dalam pemulihan ekuitas dan juga harga minyak yang sewaktu-waktu dapat berlalu dengan cepat. Jika emas berhasil melewati level resistance yang pertama maka emas memiliki kemungkinan untuk terus bergerak mendekati level resistance yang kedua pada harga $ 1,121.30.

Saat ini emas berada diatas level support yang pertama pada harga $ 1,088.90, jika emas melemah dan berhasil melewati level support yang pertama maka emas memiliki kemungkinan untuk terus bergerak mendekati level support yang kedua pada harga $ 1,077.10.

Tapi harapan dari kenaikan suku bunga AS pada Maret berkurang setelah harga konsumen secara tak terduga turun pada bulan Desember, menawarkan tanda-tanda inflasi yang lemah.

BMI Research, bagian dari lembaga Fitch, juga mengharapkan emas jatuh di bawah $1.000 seiring tambahan kenaikan suku bunga AS dan ekonomi AS yang cukup kuat.

Emas Gerak Naik Seiring Penurunan Saham Asia, Minyak Mundur Lebih Jauh

(MentariMulia) – Emas bergerak menuju level yang lebih tinggi pada Rabu siang, seiring penurunan kembali terjadi dalam ekuitas dan minyak yang membuat safe-haven bullion terdongkrak, meskipun permintaan fisik terus menurun dari Asia di bawah level puncak bulan ini.

Kontrak bulan terdepan minyak mentah berjangka AS turun ke level terendah selama intra-hari $27,92 per barel pada hari sebelumnya, yang terendah sejak September 2003, menggarisbawahi kekhawatiran tentang ekonomi global. Saham Asia juga tergelincir.

International Monetary Fund memangkas proyeksi pertumbuhan global untuk ketiga kalinya dalam waktu kurang dari setahun setelah perekonomian China tumbuh pada tingkat yang paling lambat dalam seperempat abad pada 2015.

Spot emas naik sebesar 0,4% pada $1,091.85 per ons pukul 13.13WIB.

Spot emas berada pada kisaran harga $1,093 berada didekat level resistance yang pertama pada harga $1,093.83 apabila emas berhasil menembus level resistance yang pertama maka emas memiliki kemungkinan untuk terus bergerak mendekati level resistance yang kedua pada harga $ 1,099.97. Dengan menurunnya ekuitas, memberikan dukungan terhadap emas jika emas bisa memanfaatkan momentum tersebut maka emas dapat terus menguat.

Tetapi dengan Federal Reserve yang diharapkan untuk kembali meningkatkan suku bunga AS pada tahun ini, hal itu akan memberikan tekanan pada emas dilain pihak akan memberikan dukungan pada dolar. Saat ini spot emas berada diatas level support yang pertama pada harga $ 1,081.73, jika emas dapat menembus level support yang pertama maka emas memiliki kemungkinan untuk terus mendekati level support yang kedua pada harga $ 1,076.17.

Emas AS untuk pengiriman Februari naik sebanyak 0,2% pada $ 1,091.10 per ons.

Emas Jatuh Beruntun 4 Hari, Pemulihan Pasar Saham Kurangi Permintaan Safe Haven

(MentariMulia) – Emas melemah pada Rabu, seiring rebound di pasar saham mengurangi beberapa safe haven logam mulia dengan tekanan tambahan dari penguatan greenback.

Saham Asia naik dari posisi terendah selama empat tahun seiring upaya China untuk menstabilkan mata uangnya saat pasar ekuitas dalam keadaan yang tenang, bahkan minyak menandai tonggak sejarah baru dengan berada di bawah $30 per barel.

Sebuah rebound yang terlambat pada saham energi dan biotek membantu mendorong S&P 500 mengalami kenaikan untuk hari kedua secara berturut-turut pada Selasa dan indeks FTSEurofirst 300 Pan-Eropa naik sebanyak 1,1% setelah selama empat sesi mengalami penurunan.

Spot emas turun sebesar 0,2% menjadi $1,085.20 per ons pukul 13.30WIB dan Emas berjangka AS melemah sebesar 0,2% menjadi $1,083.20.

Emas melemah dikisaran harga $1,083 berada didekat level support yang pertama dikarenakan adanya rebound dipasar saham dan mengurangi safe haven untuk emas. Apabila emas melewati level support yang pertama maka emas memiliki kesempatan untuk terus bergerak mendekati level support yang kedua pada harga $1,073.87.

Tetapi emas memiliki kemungkinan untuk bergerak naik jika kembali terjadi kepanikan di pasar ekuitas dan melemahnya dollar. Saat ini emas berada dibawah level resistance yang pertama pada harga $1,095.73, jika emas berhasil melewati level resistance yang pertama maka emas memiliki kemungkinan untuk terus bergerak mendekati level resistance yang kedua pada harga $1,105.27.

Rally logam kuning pada awal Januari untuk level tertinggi selama sembilan minggu telah kehabisan tenaga seiring ekspektasi mengenai kenaikan suku bunga AS lanjutan menurunkan permintaan untuk asset yang tidak membayar bunga, sementara meningkatkan dolar.

The Fed menaikkan suku bunga pada bulan Desember dan perhatian telah bergeser ke beberapa kenaikan yang akan mengikuti pada tahun 2016.

Dolar kokoh dikarenakan perburuan untuk mata uang safe haven seperti yen dan euro yang terhenti sementara setelah pihak China melakukan intervensi besar-besaran untuk membendung jatuhnya yuan.

Kepemilikan di ETF emas terbesar di dunia, SPDR New York, naik menjadi 2,1 ton pada hari Senin, data menunjukkan hal tersebut.

Cina telah meluncurkan perdagangan emas antar bank di awal tahun ini, salah satu dari upaya yang lebih luas untuk membuka pasar bullion negara dan meningkatkan investasi keuangan pada konsumen terbesar di dunia dari logam mulia ini.

Mengenal MetaTrader 4

Yen Menguat Terhadap Dolar, Euro Sebagai Ekuitas Global Kembali Merugi

(MentarIMulia) – Yen kokoh terhadap Dolar dan Euro pada hari Selasa, karena aksi jual yang terus berkelanjutan di ekuitas global menekan selera investor untuk risiko dan terus menjaga permintaan safe haven Yen.

Dolar tergelincir sebesar 0,1% menjadi 119,32 setelah kehilangan sebanyak 0,7% semalam, ketika menyelami level terendah selama 11 minggu dari 118,705. Euro turun sebesar 0,1% pada 129,23 setelah tenggelam ke level terendah selama delapan bulan pada harga 128,69 semalam.

Ekuitas global turun tajam pada Senin setelah slide sebesar 7% pada saham China yang dipicu oleh indikator ekonomi yang lemah menghidupkan kembali kekhawatiran atas pertumbuhan global. Sentimen risiko tetap rapuh, dengan indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang turun sebesar 0,3% pada Selasa pagi.

Yen juga diuntungkan terhadap dolar pasar saham China juga terus melemah dan membebani harapan yang berpusat pada Federal Reserve yang menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya setelah pengetatan pada bulan lalu yang pertama kalinya dalam hampir satu dekade.

Dolar Australia, yang mengambil ketukan terberat semalam karena statusnya sebagai proxy perdagangan Cina yang saling terkait, kerugian diperpanjang. Aussie turun sebesar 0,1% pada harga $ 0,7184 setelah tanking sebesar 1,3% pada Senin.

Dolar Selandia Baru juga melemah, turun sebesar 0,1% pada $ 0,6745 setelah jatuh semalam sebesar 1,1%.

Dolar Kanada bergetar karena harga minyak mentah mengurangi keuntungan sebelumnya dan jatuh pada hari Selasa, dengan kekhawatiran tentang China yang mengatasi rally sebelumnya didukung oleh ketegangan Timur Tengah.

Dolar sedikit berubah pada C$ 1,3884 setelah melonjak sebesar 0,9% terhadap loonie semalam.

Emas Lanjut Naik Atas Kemerosotan Saham dan Ketegangan Timur Tengah

(Mentarimulia) – Emas lanjutkan pergerakan naik pada Selasa siang setelah harga bergolak semalam, sebagai akibat dari meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kemerosotan pasar saham global yang memicu dorongan tawaran safe haven untuk logam.

Spot emas naik sebesar 0,3% menjadi $1,077.15 per ons pukul 12.29WIB. Pada hari Senin, emas melonjak sebanyak 2,2% ke level tertinggi selama empat minggu di harga $1,083.30, sebelum mengakhiri hari dengan meningkat sebesar 1,3%.

Spot emas saat ini berada pada kisaran harga $1,077 dan berada didekat level resistance yang pertama pada harga $1,084.50, jika emas berhasil bergerak naik dengan memanfaatkan momentum ditengah ketegangan politik yang terjadi di Timur Tengah maka emas memiliki kemungkinan untuk melewati level resistance yang pertama. Dan terus bergerak naik mendekati level resistance yang kedua pada harga $1,094.50.

Tetapi dengan meningkatnya suku bunga AS untuk yang pertama pada bulan Desember 2015, memberikan tekanan pada emas, disisi lain memberikan dukungan terhadap dolar. Saat ini emas berada diatas level support yang pertama pada harga $ 1,063.40, jika emas terus mendapatkan tekanan maka emas memiliki kemungkinan untuk terus bergerak melewati level support yang pertama dan kemungkinan akan terus bergerak mendekati level support yang kedua pada harga $ 1,052.30.

Bullion, yang sering dilihat sebagai investasi alternatif selama masa ketidakpastian geopolitik dan ketidaktentuan keuangan, mendapat manfaat dari pergeseran resiko bersama dengan yen Jepang dan obligasi AS.

Eksekusi yang dilakukan oleh Arab Saudi terhadap ulama Muslim Syiah di akhir pekan telah memicu protes di kalangan Syiah di seluruh wilayah. Pemrotes Iran menyerbu kedutaan Saudi di Teheran, membakar dan menyebabkan kerusakan, mendorong Riyadh untuk memutuskan hubungan diplomatik. Arab Saudi juga mengatakan akan mengakhiri lalu lintas udara dan perdagangan dengan Teheran.

Kemerosotan sebesar 7% pada bursa saham Cina pada hari Senin dipicu oleh data ekonomi yang lemah kembali menghidupkan kekhawatiran atas pertumbuhan global pada hari pertama perdagangan tahun 2016, dan membuat saham Eropa dan AS terpukul keras.

Saham China dibuka 3% lebih rendah pada Selasa, tetapi terjadi rebound dan kemudian diperdagangkan sekitar 1% lebih tinggi.

Aksi safe haven cenderung berumur pendek dan emas bisa melihat fokus bergeser kembali ke kebijakan moneter AS dengan segera.

Emas turun sebesar 10% tahun lalu di tengah kekhawatiran tingkat suku bunga AS yang lebih tinggi akan menurunkan permintaan untuk aset yang tidak membayar bunga, sementara meningkatkan dolar. Sebuah penguatan greenback membuat emas yang berdenominasi mata uang dolar menjadi lebih mahal untuk pemegang mata uang lainnya.

Sentimen investor masih bearish. Hedge fund dan manajer keuangan mendorong posisi short bersih mereka di COMEX Gold ke rekor baru pada minggu ke 29 Desember, data pemerintah AS menunjukkan hal tersebut pada hari Senin.

Defenisi Dasar Carry Trade

Carry Trade adalah perdagangan yang paling populer di pasar mata uang, yang dilakukan baik oleh institusi hedge fund terbesar dan maupun spekulan ritel terkecil.
Pondasi dasar carry trade terletak pada kenyataan bahwa setiap mata uang di dunia ini memiliki suku bunga yang melekat padanya. Suku bunga jangka pendek ini diatur oleh bank sentral negara-negara masing-masing, misalnya Federal Reserve di AS, Bank of Japan di Jepang dan Bank of England di Inggris.

Ide di balik carry cukup mudah dimengerti. Trader mengambil posisi panjang (long) pada mata uang dengan suku bunga tinggi dan mendanainya pembelian tersebut dengan mata uang yang memiliki suku bunga rendah.

Sebagai contoh, pada tahun 2005, salah satu pasangan carry trade terbaik terbaik adalah cross rate NZD / JPY. Perekonomian Selandia Baru, yang didorong oleh permintaan komoditas besar dari Cina dan pasar perumahan yang tumbuh tinggi, melihat suku bunga naik menjadi 7,25% dan tetap berada di level tersebut, sementara suku bunga Jepang tetap di 0%. Seorang trader yang mengambil posisi long NZD / JPY akan bisa memanen 725 basis poin dalam yield saja. Pada basis leveraged 10:1, carry trade di NZD / JPY bisa menghasilkan return tahunan 72,5% hanya dari perbedaan suku bunga, tanpa kontribusi dari apresiasi modal. Sekarang Anda bisa mengerti mengapa carry trade begitu populer!

Tapi sebelum Anda bergegas masuk dan membeli sepasang high- yield berikutnya, patut dicermati dan diwaspadai bahwa ketika carry trade tidak terjadi, penurunan bisa cepat dan dalam. Proses ini dikenal sebagai likuidasi carry trade dan terjadi ketika sebagian besar spekulan memutuskan bahwa carry trade mungkin tidak memiliki potensi di masa mendatang.

Dengan setiap trader berusaha untuk keluar dari posisinya sekaligus, tawaran menghilang dan keuntungan dari perbedaan tingkat suku bunga hampir tidak cukup untuk mengimbangi kerugian modal. Antisipasi adalah kunci keberhasilan: waktu terbaik untuk posisi di carry trade adalah pada awal siklus pengetatan suku bunga-, memungkinkan trader untuk menunggangi pergerakan seiring perbedaan tingkat suku bunga meningkat.

Tak Banyak Katalis, Dolar Bergerak Turun

Dolar turun tipis di awal perdagangan Asia pada Rabu setelah data semalam memberikan gambaran beragam dari ekonomi AS, dengan pasangan mata uang utama terombang-ambing di kisaran sempit seiring pelaku pasar bersiap menjalani liburan.

Indeks dolar, yang melacak greenback terhadap enam mata uang utama, tertarik sedikit ke bawah ke 98,215 setelah menandai tiga sesi penurunan, bergerak lebih jauh dari tertinggi dua minggu di 99,294 yang dicapai pada Kamis pekan lalu.

Volume diharapkan menjadi relatif tipis, dengan pasar Tokyo tutup merayakan ulang tahun kaisar Jepang dan banyak investor sudah pergi untuk liburan Natal akhir pekan ini.

Penjualan kembali rumah di AS secara tak terduga jatuh 10,5% ke tingkat tahunan sebesar 4.76 juta unit pada November, penurunan tertajam sejak Juli 2010.

Data terpisah pada Selasa menunjukkan produk domestik bruto AS tumbuh pada 2,0% di laju tahunan pada kuartal ketiga, sedikit lebih lambat dari perkiraan awal yang dilaporkan bulan lalu, tapi masih lebih baik daripada 1,9% yang diperkirakan oleh para ekonom.

Di sisi baik, angka akhir kuartal ketiga dari inti PCE, ukuran inflasi inti dalam negeri AS yang juga mengukur inflasi yang disukai Fed, naik menjadi 1,4%, sedikit mengalahkan ekspektasi yang memperkirakan angka tak berubah di 1,3%.

Setelah kenaikan suku bunga Federal Reserve AS pekan lalu, fokus pasar kini beralih ke prospek kebijakan masa depannya. Sebuah jajak pendapat Reuters, pada Jumat memprediksi bank sentral AS akan menaikkan suku bunga lagi pada bulan Maret, tetapi mungkin bergerak lebih lambat setelah itu, dan kejutan data bearish cenderung menurunkan ekspektasi pengetatan.

Dolar turun sekitar 0,1% pada 121,01 yen, jauh di bawah tertinggi Jumat di 123,49 yen dan tidak jauh dari terendah satu minggu di 120,72 yang disentuh pada Selasa.

Euro turun tipis 0,1% menjadi 1,0951, memberikan kembali sebagian dari keuntungan yang dibuat pada shortcovering minggu ini meskipun ketidakpastian hasil pemilihan umum akhir pekan di Spanyol, menimbulkan hadangan atas masa depan reformasi ekonomi.

Dolar Australia bergerak turun ke 0,7229, bergerak kembali menuju terendah satu bulan di 0,7097 yang disentuh pada Kamis pekan lalu. Aussie turun lebih dari 11% untuk tahun ini, sebagian besar disebabkan oleh divergen pandangan suku bunga antara Amerika Serikat dan Australia.

Dolar Selandia Baru hampir datar di 0,6806.

Bursa Asia Naik Tipis

Bursa saham Asia naik tipis pada awal sesi Rabu setelah terjadinya rebound moderat di Wall Street, sementara dolar bergerak lebih rendah dan kemerosotan harga minyak berhenti walaupun hanya untuk satu hari.

Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang bergerak naik 0,2% ke level tertinggi dalam hampir dua minggu. Indeks utama Australia menguat 0,75%.

Likuiditas yang sudah dangkal terkuras lebih lanjut oleh tidak adanya pasar Tokyo untuk liburan, sementara pada Kamis sejumlah pasar global akan tutup atau berakhir lebih awal.

Sejumlah data juga cukup jarang untuk Asia, membuat investor menunggu dirilisnya angka-angka dari AS yang meliputi data pendapatan dan pengeluaran pribadi, inflasi dan pesanan barang tahan lama.

Investor ekuitas terdorong oleh kenaikan sesi kedua di Wall Street. Dow Jones mengakhiri Selasa naik hampir 1%, sedangkan S&P 500 naik 0,88% dan Nasdaq 0,65%.

Data ekonomi menunjukkan adanya sedikit revisi turun di pertumbuhan ekonomi AS menjadi 2,0% secara tahunan, tapi angka tersebut masih melebihi perkiraan dan permintaan konsumen bertahan dengan baik.

Minyak Lepas Dari Terendah 11 Tahun

(MentariMulia) Minyak mentah Brent menyentuh level terendah 11 tahun pada hari Selasa, rebound sedikit setelah penutupan pasar, seiring outlook bearish untuk 2016 dan lemahnya keuntungan untuk produk minyak penyulingan terus membatas kenaikan.

Minyak mentah Brent untuk pengiriman Februari ditutup di $36,11 per barel, setelah sebelumnya menyentuh level $35,98, di bawah level terendah sebelas tahun.

Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS berbalik ke premium dibanding Brent, ditutup di $36,14 per barel, naik 33 sen, atau 0,92%.

Kedua patokan tersebut melihat dorongan di akhir sesi setelah American Petroleum Institute, sebuah kelompok industri perdagangan, merilis data yang menunjukkan penurunan tak terduga dalam stok minyak. Minyak mentah AS naik menjadi $36,46, sementara Brent naik ke $36,38.

Data dari API mengindikasikan persediaan turun 3,6 juta barel dalam pekan yang berakhir pada 18 Desember, dibandingkan dengan yang kenaikan yang diharapkan sebesar 1,1 juta barel.

Kelemahan pada Brent seiring WTI sedikit menguat membawa dua tolok ukur dalam paritas untuk pertama kalinya sejak Januari tahun ini.

Pelaku pasar menyesuaikan posisi menjelang periode tradisional likuiditas rendah antara Natal dan Tahun Baru dengan mereka menutup posisi short, memperkuat minyak mentah AS.

Sementara itu, Arab Saudi, eksportir minyak terbesar di dunia, mengatakan telah menembak jatuh sebuah rudal balistik yang menuju kota Jizan, di mana kilang baru dan terminal minyak sedang dibangun. Saudi Aramco mengatakan semua fasilitas di daerah itu “dalam operasional yang aman dan normal.”

Kekhawatiran tentang pasokan minyak mentah global terus melampaui permintaan tahun depan diperkirakan akan membatasi kenaikan harga.

Analis Goldman mengatakan lebih tinggi dari yang diperkirakan 1,5 juta barel per hari ketidakseimbangan pasar global di kuartal ini kemungkinan akan meluas ke paruh pertama 2016 seiring cuaca lebih ringan dari biasanya membebani permintaan.

Cuaca memberikan elemen bearish lebih jauh dengan awal yang tak biasa ringan di musim dingin di belahan bumi utara melemahkan permintaan minyak pemanas.